Стратегии торгов
Операции на международном валютном рынке FOREX предоставляют значительные возможности для получения высокой нормы прибыли, однако, в свою очередь, имеют высокий коэффициент риска. Особенно это касается маржинальной торговли. Левередж, позволяющий в десятки раз увеличивать рабочие активы инвестора несет в себе опасность быстрой потери значительной части капитала. Поэтому, для успешной торговли на рынке FOREX к квалификации его участников предъявляются весьма жесткие требования, касающиеся общеэкономической, узкоспециальной и психологической подготовки. Все это воплощается в построении стратегических и тактических планов проведения операций. Планирование производится каждым участником рынка индивидуально на основании наработанных торговых стратегий. Торговая стратегия представляет собой совокупность действий, предпринимаемых трейдером для получения максимальной прибыли за определенный период времени или минимизации возможных потерь. В самом общем виде о торговой стратегии можно говорить, как о комбинации тактических приемов, применяемых в зависимости от ситуации на рынке. Основные виды торговых стратегий были выработаны и применены впервые еще на фондовом рынке, до появления рынка FOREX. Со становлением и развитием FOREX они получили дополнительное продолжение.
Стратегии и тактики валютных торгов во многом ориентированы на следование за динамикой рынка. При этом их особенности и различия определяются, как правило, сигналами и порядком входа в рынок. А вот выход из рынка достаточно универсален, хотя он часто описывается как второй подход к рынку. Поэтому эти две тактические составляющие могут быть легко разъяты и “подключены” к другим, базирующимся на других принципах, стратегическим решениям.
Порядок входа, сигналы на вход - описание этой темы займет довольно много места в данной главе, поэтому мы вначале разберемся подробно с закрытием позиции, потом уже приступим к «существу дела».
В изложенных ниже стратегиях и тактиках успешный выход, как нам представляется, в большей степени определяет эффективность тактики в целом. Именно при затягивании выхода из прибыльной позиции (а тем более из убыточной) трейдер отходит от оптимального способа ведения торгов, нивелируя свою прибыль или даже увеличивая убытки. Именно при недостаточно решительном исполнении трейдером ордеров стоп/лоссов депозит оказывается уничтоженным. Рынок всегда дает шанс, но далеко не всегда мы его реализуем.
Поэтому вначале позволим себе напомнить основные правила закрытия позиции.
1. Позиция закрывается немедленно, когда торговый сигнал, по которому открывалась позиция, отменился, или сменился на противоположный;
2. Позиция закрывается немедленно при достижении уровней, отскок от которых является сигналом разворота движения. При этом возможен разворот позиции в обратную сторону;
3. Позиция закрывается по истечении времени существования выбранного инвестиционного горизонта.
Эти принципы будем выполнять, независимо от того, находится ли позиция в прибыле, или в убытке. Поясним и уточним каждое положение.
В правиле № 1 под торговыми сигналами мы будем понимать, как правило, различные комбинации графика цены и индикаторов технического анализа. О конкретных сигналах, применяемых в нижеизложенных тактиках, речь пойдет позже, здесь же мы бы хотели уточнить несколько характеристик сигналов.
Будем использовать понятия незавершенный завершенный сигнал, неподтвержденный - подтвержденный сигнал. Например, одним из общеизвестных сигналов к открытию позиции является пересечение ценой кривой скользящей средней. При этом считается, что сигнал завершенный, когда текущий бар закрывается после пересечения выше (сигнал на покупку) или ниже цены (сигнал на продажу). Однако беглый взгляд на график показывает, что такой сигнал безнадежно отстает, и часто бывает, что открываться уже поздно. Поэтому трейдер вынужден играть на опережение, то есть входя в рынок еще до завершения бара -тогда, когда происходит пересечение ценой средней. Это незавершенный сигнал. Следует ли использовать такие сигналы? С определенными оговорками - да, иначе валютный тредер будет чаще всего открываться поздно, невпопад.
Предположим, цена пересекла скользящую среднюю сверху вниз, тем самым подав незавершенный сигнал на продажу, и тредер открыл позицию. Когда бар закроется ниже нашей кривой - сигнал подтвердится. Теперь это -подтвержденный сигнал.
Лучше искать кластеризацию сигналов, когда они являются комбинацией нескольких технических индикаторов, что, вне сомнения, усиливает или ослабляет сигнал на вход в рынок или выход из него. Но может оказаться, что бар вернулся вверх и оказался над кривой скользящей средней, и закрылся там. Таким образом, сигнал не подтвердился, и в соответствие вышеизложенному правилу, следует немедленно закрыть позицию.
Также неподвержденный сигнал формируется, если используется в комбинации с другими сильными сигналами, которые вдруг показали противоположный результат (например, в вышеприведенном случае осцилляторы двинулась вверх).
В правиле № 2 говорится об использовании значимых ценовых уровней, а не только специфических сигналов. Особенно важны значимые уровни сопротивления и поддержки, а также области размещения массовых стопов. Как их узнать, вы уже знаете, если дочитали книгу до этих строк.
Часто при пересечении этих уровней происходит либо отскок движения, особенно коррекционного движения, либо пробой, что обычно происходит при движении по тренду. При этом происходит довольно резкое изменение цены. Это можно и нужно использовать для получения прибыли, на этом основаны тактики, работающие на “пробое волатильности”. Поэтому при приближении к такому уровню или области надо быть предельно осторожным и действовать решительно чуть раньше пробоя, потом будет поздно.
В правиле № 3 говорится о важности понятия инвестиционного горизонта и необходимости контроля времени нахождения в позиции согласно выбранному горизонту. Редко кто из дилетантов при планировании сделки (кто вообще планирует) устанавливают “время жизни позиции”. Тем не менее - это представляется нам довольно важным моментом. Например, в тактике торгов внутри дня ограничим инвестиционный горизонт одним днем. Поэтому все открытые позиции к началу следующего дня должны быть закрыты, не взирая на их состояние. Почему такое требование? Опыт показывает, что если за день Ваша позиция не подтверждена рынком, ее следует ликвидировать, так как вероятность еще большего ухудшения весьма велика. Утро вечера мудренее.
Рассмотренные выше правила №1-3 в основном описывают экстренные меры, и их цель - спасти трейдера от больших убытков в случае не подтверждения сигнала при открытии позиции. Гораздо приятней закрывать позицию с прибылью, и об этом сейчас поговорим.
Хотим еще раз заметить, что представленные в данном разделе стратегии торгов обсуждаются с учетом рассматриваемой рыночной ситуации. Эти материалы носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по покупке/продаже валюты и не должны рассматриваться как рекомендации подобного рода действий. Мы не утверждаем, что приведенная информация и мнения верны либо представлены полностью, хотя они базируются на данных, полученных из многолетнего опыта торгов самими авторами. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на содержание данного раздела в ущерб проведению независимого анализа валютного рынка и поискам собственной эффективной тактике торгов.
В этой связи хочется еще раз подчеркнуть, что авторы не несут ответственности за использование данного материала. Торги на Форексе сопряжены с большим риском. Исходя из этого, трейдерам рекомендуется проводить тщательный анализ выбранной валютной пары перед принятием решения о входе в рынок.